中航系资本运作大幕开启 5家公司集体增资沈飞成飞

分析师表示，中航系资本化运作将为军工集团改革指引方向，或将成为军工国企改革龙头

■本报记者 李春莲

让市场引发巨大猜测的中航系上市公司的集体停牌终于揭开了神秘面纱。

昨日晚间，中航工业旗下中航电子、中航飞机、中航机电、中航资本和中航科工集体发布公告称，5家公司拟共同向沈飞集团和成飞集团增资不超过49.89亿元。今日，这5家公司将复牌。

其中，中航资本和中航科工增资分别不超过19.06亿元，中航电子增资不超过5.39亿元，中航飞机增资不超过4.41亿元，中航机电增资不超过1.96亿元，均为现金增资。

本次增资的增资价格将根据以2015年6月30日为评估基准日经各方认可的资产评估机构评估确认并经国有资产管理部门备案的沈飞集团、成飞集团净资产评估值确定。

公告还显示，中航科工、中航电子、中航飞机、中航机电、成飞集团和沈飞集团的实际控制人与公司控股股东同为中国航空工业集团公司，公司与中航科工、中航电子、中航飞机、中航机电共同对沈飞集团和成飞集团增资的行为构成关联交易。

本次交易标的尚未完成评估，增资各方对沈飞集团、成飞集团的具体增资金额等事项尚待确定。

上述公司还在公告中表示，随着我国经济持续、稳定、快速的增长，在经济实力和综合国力的显著提升的同时，我国周边安全形势日益严峻和复杂，防务航空装备行业迎来历史发展机遇。防务航空装备行业作为技术密集、资本密集型行业，具有典型的高投入、长周期和高收益资本特性，也需要较大的资本进行长期投入。

此外，沈飞集团和成飞集团作为我国歼击机的整机制造单位， 是国防主力战机的研制基地。公司本次通过增资沈飞集团和成飞集团两大防务航空装备主要企业，在提高我国防务航空装备能力、带来巨大的经济效益和社会效益的同时，预期能够得到合理的投资回报。

其中，中航资本还表示，公司作为中航工业重要的金融平台，担负着发挥产融结合优势、探索航空产业发展模式的重要使命。

值得一提的是，中航系资本运作大幕正在逐步开启。

今年4月份，上交所微博与中航工业集团签署战略合作协议。双方将在军工资产证券化、互联网金融创新、军工企业IPO、再融资及重组并购等领域开展全面合作。中航工业集团下属金融企业将与上海证券交易所微博共同推进发行场内货币基金、军工产业股票ETF、军工债券ETF等创新产品。

招商证券分析师认为，中航系资本化运作将为军工集团改革指引方向，从而加快“中国制造2025”从制造业大国转向制造业强国的进程，实现国防建设和经济建设协调发展。中航系或将成为军工国企改革龙头。

此外，中航系不仅具有体外优质资产这一资产证券化存量空间，还具有广阔的增量空间。在融入资本后，中航系加速了产业链上下游企业的业务拓展和并购。

进入【新浪财经股吧】讨论